智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持福耀玻璃(03606)“跑贏大市”評級,考慮第叁季外彙收益,將2022年每股盈利預測上調26.9%,2023/24年則微調0.9%及0.1%,目標價由48港元上調至49港元。公司Q3盈利表現超出市場預期,同比增長84%至15.2億元人民幣(下同),創曆史新高。首叁季純利也增長50.3%至39億元,達到市場普遍全年盈利預測91%。
報告中稱,剔除美元升值帶來的5.44億元彙兌收益,公司Q3經常性淨利潤同比增長17%,按季則增長14%。該行指出,按季取得增長或主因期內中國乘用車行業産量增長37%,以及純堿價格下降、運輸成本下降和規模擴大,拉動毛利率上升。展望未來,該行預計福耀第四季收入將再創曆史新高,可按季/同比增長11%及29%(達83億元),今年底前5%優惠汽車購置稅稅率將逐步取消,但前端需求將帶動業務進一步提升。