智通財經APP獲悉,Piper Sandler分析師Brent Bracelin近日將甲骨文(ORCL.US)的評級由“減持”上調至“中性”,目標價爲70美元。該分析師指出,甲骨文的營業利潤率已低于40%,跌至八年來的最低點,而毛利率爲74.5%,有提高的潛力。收購Cerner公司以及繼續向雲業務過渡有助于該公司利潤率的上升。
Bracelin在一份報告中寫道:“隨着Cerner公司成本協同效應開始出現且雲業務規模擴大,甲骨文重新專注于提高運營效率,第一財季可能是利潤率的低谷。”
他指出,甲骨文現在的債務規模很大,影響了股票回購,並可能在利率上升的情況下對公司的財務造成更多壓力。但如果它能夠維持現金流,這不會是一個長期問題。
Bracelin還表示,雖然仍面臨不利的外彙因素,甲骨文的管理團隊可能會更深入地研究公司雲業務和利潤率的提升潛力。