智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,予阿裏巴巴-SW(09988)“跑贏大市”評級,重申爲行業首選,但預測短期內股價更多受到市場情緒影響,而非基本面的帶動;將2023-25財年盈測上調2%至3%,目標價161港元下調至147港元。
該行預計,公司截至9月底止次財季收入將同比增長3%至2070億元人民幣(下同),調整後EBITA或取得332億元,較市場預期高出13%。另認爲成本控制帶來的持續強勁盈利尚未反映在市場預測。瑞信表示,雖然仍然存在不確定因素,但與同行相比,公司市場份額損失正在緩和,有較大的成本優化空間;另盈利也因利潤率上升而恢複增長。