智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申長實集團(01113)“買入”評級,目標價64港元。集團以近208億元將香港波老道21號的發展項目“21 BORRETT ROAD”出售給ORIC-Borrett,售價符合預期,該項目在2025年3月之前的任何銷售仍將計入集團,因其仍有效地獲得可在2025年行使的賣出期權。
該行表示,鑒于英鎊彙價暴跌,集團股價最近因擔心其在英國的盈利敞口而下跌。另認爲長實集團股價已過度調整,預計基礎設施資産淨值(扣除聯營債務後)僅占總資産淨值的15%至20%(其中英國可能僅爲9%至12%),雖然未有對其營業收入風險進行對沖,但有通過本地貨幣債務進行自然的外彙對沖。不過,如果英國利率飙升,浮動利率部分也有利率風險。