智通財經APP獲悉,星展發布研究報告稱,重申友邦保險(01299)“買入”評級,目標價下調至118港元,並調低今明兩年經營溢利增長至3%及4%,認爲市場尚未考慮中郵人壽保險投資所帶來的額外價值,預計該投資將爲友邦保險帶來每股4元的額外收益。
報告中稱,公司已爲業務擴展做好准備,目標至2031年新業務價值將增長五倍,當中來自中國業務的擴張貢獻預計推動內含價值增長27%,同時預期美國債券收益率上升將利好公司發展。此外,計及上半年業績表現,將今年新業務價值預測下調至跌5%,明年下調至增長16%,中國新業務價值7月份恢複正增長,預期複蘇趨勢維持不變。