智通財經APP獲悉,第一上海發布研究報告稱,予中國海外發展(00688)“買入”評級,預計2022-24年歸母核心淨利潤爲347/356/395億元,目標價33.6港元。公司土儲高度聚焦高能級城市,並擁有精准的管理運營能力以及穩健的財務結構,有望在行業進入下半場的轉換中獲得更大市場份額。同時,在融資能力和融資成本上的優勢,將使其獲得更多的優質及低成本土儲,支持持續提升盈利,獲得長遠發展。
報告中稱,公司投資物業收入逆市高質量增長:期內投資物業板塊(包括寫字樓、購物中心、長租公寓等)收入增長7.3%至24.4億元,主要得益于通過資産管理提升資産價值、強化多元資産組合的韌性,其中寫字樓收入增加0.7%至17.5億,購物中心收入增加23.3%至6.4億元。此外,期內公司新增7個項目,下半年計劃入市項目10個,目前具有豐富的自持商業物業,在營及儲備面積約1105萬方,將在未來有力支持商業板塊持續穩定增長。