決策分析：市場惶恐不安！美元暴拉、日元失守145 普京決定更添陰郁

FX168財經報社(香港)訊 周四(9月22日)亞洲交易時段，股市下滑，美元飆升至20年新高，因投資者對美聯儲對美國利率的激進展望感到不安，并為歐洲稍后進一步升息做好準備。

MSCI除日本以外的亞洲股市下跌1.4%，至兩年來低點。日本日經指數下跌0.5%，但在日本央行堅持鴿派政策后，日經指數獲得了一些支撐。

A股震蕩回落，截至收盤，滬指跌0.27%，深成指跌0.84%，創業板指跌0.52%。此外，港股收盤，恒指收跌1.61%，守住一萬八關口，創下2011年12月以來最低收市位。恒生科技指數收跌1.7%。回港中概股、汽車股、航空股拖累大市。

歐股開盤大跌，德國DAX指數跌1.82%，英國富時100指數跌1.01%，歐洲斯托克50指數跌1.8%。

美股期貨悉數轉漲，道指期貨漲0.28%，標普500指數期貨漲0.13%，納指期貨漲0.06%。此前標普500指數期貨和納指期貨均跌1%。

“我認為，股市仍然希望美聯儲能顯示出在某個時候停止加息的跡象，但目前沒有這種跡象，”野村證券駐東京策略師Naka Matsuzawa說。

在利率市場，短期收益率仍在上升，而基準聯邦基金利率的峰值是一個不斷變化的目標。

美聯儲官員的預測中值顯示，到今年年底美國利率將達到4.4%，比他們6月份的預測高出100個基點，到2023年底甚至會更高，達到4.6%。

期貨市場爭相追趕。兩年期美國國債收益率周四觸及4.1320%的15年高點。10年期的收益率低于這個水平，為3.5477%，因為交易員已經將加息對長期增長的損害考慮在內。

“沒有人知道這個過程是否會導致經濟衰退，或者如果會的話，經濟衰退會有多嚴重，”美聯儲主席鮑威爾在宣布加息后告訴記者。“軟著陸的機會可能會減少，以至于政策需要更具限制性，或者更長時間的限制。”

在亞洲交易時段，歐元跌至20年低點，日元跌至24年低點，英鎊跌至1985年以來最低。俄羅斯動員預備役人員參加烏克蘭戰爭，更增添了陰郁的氣氛。

利率前景幫助推高美元，因美國公債收益率(殖利率)看起來頗具吸引力，且投資者認為其他經濟體看起來過于脆弱，無法維持美國預期的那么高利率。

日本和中國是例外，它們的貨幣貶值尤其嚴重——隨著日本央行堅持其超寬松的貨幣政策，日元兌美元匯率周四跌至1美元兌145日元的較低水平。

日本政府債券市場的收益率也出現回落，原因是投機客結清了對日本政策即將改變的部分押注。

預計今天晚些時候印尼、菲律賓、英國、瑞士和挪威也將加息，其中一些國家的利率規模較大。市場預期瑞士央行加息100個基點，挪威央行加息50個基點，交易員認為英國央行加息75個基點的可能性為80%。

這并不會說這對他們的貨幣有多大的安慰，因為盡管瑞典本周進行了幾十年來最大幅度的加息，但瑞典克朗仍處于歷史最低水平。

“美聯儲短期內不會停止，”財富管理公司JB Were駐悉尼的首席投資官Sally Auld說。“目前除了美元，你還買什么？”

美元升值導致新興市場貨幣暴跌，加密貨幣和大宗商品也受到打擊。現貨黃金周四下跌0.7%，接近1,661美元的兩年低點。比特幣的價格略低于1.9萬美元。

布倫特原油價格在需求擔憂導致下跌后，穩定在每桶90.33美元。

日內焦點與風向標：

11:00 日本央行公布利率決議

14:30 日本央行行長黑田東彥召開新聞發布會

15:30 瑞士央行公布利率決議

16:00 瑞士央行行長喬丹召開新聞發布會

16:00 歐洲央行公布經濟公報

19:00 英國央行公布利率決議和會議紀要

20:30 美國至9月17日當周初請失業金人數

20:30 美國第二季度經常帳

22:00 美國8月諮商會領先指標月率

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