智通財經APP獲悉,德意志銀行分析師Sidney Ho將西部數據(WDC.US)評級從“買入”下調至“持有”,並將其目標價從56美元下調至40美元。Ho指出西部數據複蘇道路“不確定”,因爲該公司第一季度的營收和盈利可能“低于指引的低端”,其前景可能“大大低于”市場預期。
此外,Ho指出,西部數據的營業利潤率很可能回到4%左右,每股收益僅爲17美分,這是自2019年第二季度以來從未出現過的,自由現金流也有可能在2023財年爲負。
至于該股股價,鑒于其交易價格爲企業價值與銷售額的1倍,因此不太可能走低,但Ho補充道,該公司很難在未來6至9個月內看到任何有意義的上漲,因爲閃存市場供應過剩持續存在,宏觀擔憂加劇。
Ho在給客戶的報告中寫道:“整個本季度需求都在惡化,美光科技(MU.US)和希捷科技(STX.US)已經調整了他們的預期,但我們最近的行業調查顯示,庫存調整和Flash ASP侵蝕可能至少在未來兩個季度持續下去,我們注意到(2023年上半年)需求是季節性疲弱的。”
上個月底,希捷科技下調了第一財季營收預期,原因是庫存調整和供應鏈中斷等幾個廣泛的經濟問題。在8月初,西部數據也對下一季度的業績前景表示悲觀。
截至發稿,西部數據盤前股價下跌2.48%,至35.71美元,競爭對手希捷科技盤前股價下跌0.59%。
除了德銀之外,花旗對西部數據給予“賣出”評級,原因是波動率持續上升,美聯儲對通脹的關注也越來越強硬。其他分析師大多對西部數據持謹慎態度。