智通財經APP獲悉,安信國際發布研究報告稱,維持澳優(01717)“買入”評級,結合當前市場環境的變化,下調盈利預期,2022/23/24年淨利潤爲6.2/7.9/8.2億人民幣,對應EPS爲0.4/0.5/0.51港元;考慮消費板塊市場情緒低迷等對股價壓制,目標價下調至6.96港元,較當前股價有19%漲幅。綜合來看,該行認爲盡管行業競爭加劇,頭部企業相對有更強的競爭優勢,未來市場集中度還將提升,看好與伊利攜手共進的澳優未來的業績表現。
報告中稱,公司上半年收入36.3億(同比-15%),淨利潤2.1億(同比-63%),針對牛奶粉的渠道調整措施拖累業績表現。此外,伊利股份(600887.SH)于上半年收購澳優59%的股份,成爲其控股股東。伊利在乳制品有廣泛的布局,且在中國擁有龐大的銷售網絡。此次收購,雙方能夠在産品組合、奶源供應、銷售網絡等方面進行合作,澳優有望從中受益。