FX168財經報社(北美)訊 UiPath, Inc.于 2015 年 6 月在特拉華州注冊成立，總部位于紐約。該公司主要提供端到端自動化平臺，通過一套相互關聯的軟件產品提供一系列機器人過程自動化 (“RPA”) 解決方案，使其客戶能夠發現自動化機會并構建、管理、運行、參與、測量 ，并管理組織內跨部門的自動化。
公司收入主要來自銷售：(1) 使用其專有軟件的軟件許可，以及相關的維護和支持； (2) 訪問其托管的某些軟件產品（即軟件作為服務或“SaaS”）； (3) 混合解決方案（由三個履約義務組成，包括一個期限許可、維護和支持以及 SaaS）； (4) 專業服務。
根據財報數據顯示，UIPATH 2022Q2營收2.42億美元，同比增長24%，環比下降1%。凈虧損1.2億美元。2022Q1凈虧損1.22億美元。2021Q2凈虧損0.978億美元。
營收構成中，Licenses收入1.03億美元，同比增長7.8%；Subscription services收入1.24億美元，同比增長38%；Professional services and other收入0.138億美元，同比增長44%。
在占比方面，2022Q2 Licenses 占比43%，Subscription services 占比51%，Professional services and other 占比6%。
毛利率82%。在運營費用中，Sales and marketing占營收的比例為75%，可以說，這部分費用吃掉了大部分的毛利。Research and development占營收的比例為28%，General and administrative占比29%。因此，整個運營費用與營收的比例是132%，毛利率82%，運營虧損與營收的比例是50%。
從區域來看，2022Q2美國地區收入1.2億美元，同比增長35%，占比50%；歐洲、中東及非洲收入0.69億美元，同比增長15%，占比29%；亞太地區收入0.51億美元，同比增長13%，占比21%。
截止2022年7月31日的前6個月，UIPATH的經營現金流凈流出0.76億美元。2021年同期經營現金流凈流出0.23億美元。
UIPATH設置了年化收入運行率（“ARR”），以幫助其衡量和評估公司運營的有效性。
UIPATH將 ARR 定義為訂閱許可和維護義務中每個解決方案 SKU 的年化發票金額。
在 2022 年 7 月 31 日和 2021 年 7 月 31 日，UIPATH的 ARR 分別為 10.433 億美元和 7.265 億美元，同比增長率為 44%。大約 25% 的增長率來自新客戶，大約 75% 的增長率來自現有客戶。
截至 2022 年 7 月 31 日和 2021 年 7 月 31 日，基于美元的凈保留率（代表過去 12 個月現有客戶的 ARR 凈增長）分別為 132% 和 144%。
財報點評：
從以上數據分析來看，UIPATH在營收方面表現較為出色，但是Sales and marketing高企，對營收的比例高達75%，也就是說，出色的營收是由高額的營銷費用帶來的，也因此導致UIPATH只創收不盈利。從這一點來看，UIPATH還處于開疆辟土階段，后續需關注客戶的留存率。
保持謹慎關注。