FX168財經報社(香港)訊 在美國8月CPI通脹暴擊美股之際,“新債王”岡拉克稱,“必須更加看空”,預計標普500指數將調整至3000點,相當于較當前水平下跌約20%-25%,并建議買入長期美債。
億萬富翁投資者岡拉克(Jeff Gundlach)預計標準普爾500指數將跌至3,000點,較當前水平下跌20%-25%。他同意古根海姆(Guggenheim)全球首席投資官Scott Minerd上周的觀點,認為股市市盈率與通脹之間存在歷史聯系。
“信貸市場的走勢與經濟疲弱和股市問題一致,”岡拉克在接受CNBC采訪時表示,“我認為你必須開始變得更加看空”股市。
盡管周二公布的CPI數據比預期更炙熱,而且市場對美聯儲加息的預期飆升到75到100個基點之間,但岡拉克表示,他認為美聯儲應該加息25個基點(不過他預計美聯儲下周開會時將加息75個基點)。
“我會建議加息25個基點。”岡拉克告訴CNBC,因為他擔心美聯儲可能會過度引導經濟,并沒有暫停足夠長的時間來看看之前的加息已經產生了什么影響。
盡管通脹繼續出乎意料地上行,但這位“新債王”認為,通縮現在是更大的威脅,并暗示長期公債明年的表現將優于預期,因美聯儲過度激進的政策將放緩經濟。
岡拉克在Future Proof Festival節目上對CNBC說:“買入長期美國國債。”
值得注意的是,從明年開始的降息預期在周二飆升(暗示衰退力量將迫使鮑威爾后退)……
如果通貨膨脹轉變為通貨緊縮,美聯儲將被迫改變其貨幣政策,這可能會壓低債券收益率。
“盡管現在的情況恰恰相反,但今天的通縮風險比過去兩年要高得多。我說的不是下個月。我說的是明年晚些時候,肯定是2023年,”岡拉克說。
在其他資產類別方面,這位DoubleLine首席執行官對加密貨幣愛好者提出了一些建議。
“我今天肯定不會成為(比特幣)買家,”他說,在今天的大屠殺之后。但岡拉克補充說,“當他們再次發放免費幣時,你就會購買加密貨幣,”岡拉克指的是美聯儲。
最后,岡拉克表示,他持有歐洲股票,認為最大的機會將出現在新興市場。
他補充稱,在美元跌破200移動均線之前,他不會買入新興市場資產。他補充說,“當它發生時,你想大舉出手。”