FX168財經報社(香港)訊 全球市場的大日子！周二(9月13日)歐洲交易時段，在美國關鍵的CPI通脹報告出爐前，對物價漲勢可能終于見頂的預期刺激投資者，全球股市連漲第五天，美元將錄得一年來最長連跌，黃金在1720上方整理漲幅，原油價格維持升勢，所有人都在等待CPI報告，這可能會影響美聯儲接下來的升息路徑。
在周二晚些時候關鍵的通脹數據公布前，美國股指期貨上漲，美國國債收益率下跌，美元延續了跌勢。
企業消息提振斯托克歐洲600指數，瑞銀集團上調股息和股票回購目標后股價上漲。
不過，該指數削減漲幅，此前有報告顯示，投資者對德國經濟的信心進一步惡化，因對冬季能源短缺將引發經濟衰退的擔憂加劇。德國經濟已跌破疫情低點。零售和雜貨類股近期回吐部分漲幅，此前Ocado集團表示，通脹和能源成本將拖累利潤。
標準普爾500指數和納斯達克100指數合約小幅上漲，此前標準普爾500指數周一錄得6月以來最大四天漲幅，此前蘋果公司iPhone 14 Pro Max的預購數據強勁。
周二的數據可能是近期股市反彈成敗的關鍵時刻。美國8月CPI通脹數據預計將在北京時間周二晚間20:30公布，通脹報告將顯示，8月份總體CPI連續第二個月下降。
經濟學家預計，總體通脹率同比將略有下降，降至8%左右，而剔除波動較大因素的核心通脹率預計將與7月份一樣，環比上升0.3%。
“我會把注意力集中在核心環比數據上，期待意外的上升或下降，”盛寶銀行外匯策略主管John Hardy稱，繼近期小幅下跌后，周二可能是美元的關鍵一天。
“所有人都預期(美國將在下周升息)75個基點，因此更多的是看通脹是否見頂，以及年底和明年會發生什么。”
過去幾個月大宗商品價格的大幅下跌幫助緩解了一些通脹擔憂，這種擔憂已迫使各大央行今年大幅加息。
通脹見頂猜測引發了市場參與者對貨幣政策前景的爭論，一些人押注美聯儲可能會更快結束緊縮周期。其他人警告稱，由于收緊政策對經濟增長和高風險資產構成壓力，美聯儲將希望有更多證據表明價格上漲持續放緩。
“上個月低于預期的通脹數據可能引發了人們對美聯儲將降低加息力度的希望，但鮑威爾一直明確表示，美聯儲不會停止加息，直到任務完成。”摩根士丹利旗下E*TRADE的交易董事總經理Chris Larkin在一份報告中表示。“隨著市場對美聯儲不那么激進的預期有所緩和，投資者可能會將注意力集中在市場面臨的其他挑戰上，比如不切實際的高收益預期，以及美元走強帶來的不利因素。”
“通脹進一步降溫，將支持在下周的FOMC會議上將政策收緊的步伐放慢至50個基點，”澳洲聯邦銀行的資深經濟學家Kristina Clifton說。“然而，如果通脹意外上升，將很容易鞏固市場再次大幅加息75個基點的預期。”
利率期貨顯示，美聯儲在下周的政策會議上將基準利率上調75個基點的可能性為90%——這一立場可能最容易受到CPI意外下滑的影響。
“現在就期望美聯儲對我們已過通脹峰值這一事實做出反應還為時過早，”瑞士信貸國際財富管理公司首席投資官Nannette Hechler-Fayd’Herbe說，“看看標普500指數，從技術角度來看，我們已經看到了非常強大的支撐水平，因此可以很好地想象，一旦市場最終意識到美聯儲最早不會在2023年降息，波動性將把我們帶到這些水平。”
美國銀行(Bank of America Corp.)的最新調查顯示，在經濟衰退的陰影籠罩下，投資者正在集體逃離股市，股票配置處于歷史低點，現金敞口處于歷史高點。以Michael Hartnett為首的策略師周二在一份報告中寫道，預計經濟衰退的投資者數量達到了2020年5月以來的最高水平。
但摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)說，全球經濟軟著陸的可能性越來越大，這將繼續為風險資產提供助力。Marko Kolanovic和Nikolaos Panigirtzoglou等研究團隊周二寫道，近期數據顯示，通脹和薪資壓力放緩，經濟增長反彈，消費者信心企穩，暗示全球將避免衰退。
“事實是，連續兩份報告顯示通脹急劇減速，再加上上個月的‘金發姑娘’就業報告，這將是一個真正令人鼓舞的跡象，可能引發市場更廣泛的風險反彈。”Oanda Europe Ltd.高級市場分析師Craig Erlam說。“這可能不足以改變美聯儲的平衡，使其傾向于下周更溫和的50個基點的加息，但它可能會減緩此后的緊縮步伐。”
匯市方面，美元周二進一步走軟，因美國公布的通脹數據可能顯示出一些走軟跡象，而歐元則在平價上方站穩，因政策制定者表示需要進一步升息。
衡量美元兌包括歐元在內的一籃子六種貨幣匯率的美元指數下跌0.2%，至108附近，周一下跌0.7%，為8月10日以來最大單日跌幅。
近期美元漲勢放緩，因市場預期通脹見頂將意味著美聯儲加息力度減弱。
“我認為美聯儲將加息75個基點，即使通脹數據疲弱，”北歐聯合銀行的首席分析師Niels Christensen說，“但他們可能會說，是時候放慢節奏了。”
“(美聯儲主席)杰羅姆·鮑威爾上周發表講話時態度非常堅定。他明確表示，他們將抗擊通脹。”
由于歐洲央行的鷹派言論，歐元在平價上方獲得了喘息的機會。上周，五位知情人士說，歐洲的基準利率可能會升至2%或更高，以抑制通脹。
“天然氣價格下跌是歐元反彈的另一個原因，”北歐聯合銀行的Christensen稱，不過他認為近期的強勢將是短暫的，因歐元的短期利好因素逐漸減弱。
“如果天然氣價格進一步下跌，歐元的情況將會改善，但我們必須看到這種情況成為現實，才能改變我們的看法，”Christensen說，并補充稱，預計歐元將在年底跌至0.95美元。
在其他資產方面，由于美元走軟抵消了全球需求擔憂，以及伊朗核協議進展停滯，原油延續漲幅。布倫特原油價格上漲約1%，有望連續第4天上漲。但目前油價為每桶94美元，較6月中旬下跌了25%，較俄羅斯入侵烏克蘭后不久每桶139美元的峰值下跌了近三分之一。
比特幣維持在22,000美元以上。黃金維持在本月最高水平附近，現貨金交投在1720美元上方，原因是歐洲央行(ECB)發表了更強硬的言論，以及人們預期美國通脹可能已見頂。
“盡管自上周從1,700美元支撐位反彈后，金價已逐步走高，但向1,750美元心理阻力位的緩慢爬升尚未引起足夠的關注，不足以說服買家在更多經濟數據出爐前繼續進一步買入，”Phillip Nova大宗商品高級經理Avtar Sandu在一份報告中說。