智通財經APP獲悉,安信國際發布研究報告稱,維持環球新材國際(06616)“買入”評級,考慮到産能延期的影響,下調2022-24年淨利潤預測至2.5/3.3/4.4億元人民幣(下同),對應EPS爲0.23/0.31/0.4港元;另基于盈利預測和投資情緒欠佳導致行業估值縮減,目標價下調至7港元,較現價有73%的上漲空間。該行認爲公司在珠光顔料行業領域具有良好的發展前景,隨着産品結構的提升利潤率還有向上的空間,此外也看好其利用現有優勢探索新能源領域的發展。
報告中稱,公司在合成雲母領域擁有獨家技術優勢,是行業中唯一可以對合成雲母産線進行大規模擴産的企業,未來將進一步享受合成雲母技術帶來的利益。一期工廠初始設計産能僅爲1萬噸,公司通過加密産線、調整生産流程能一定程度提升産能,但提升空間有限,工廠當前處于滿負荷運作狀態;二期工廠正在建設中,第一階段6000噸産能,廠房和生産線安裝已經完工,預計叁季度陸續投産。隨着産能的進一步釋放,該行預測其將實現較快發展。
該行表示,公司希望借助在合成雲母領域的技術優勢,充分挖掘在新能源電池領域的發展機會。合成雲母具有絕緣、耐熱、耐高壓等良好性能,可以用于生産新能源電池的塗覆隔膜和絕緣隔熱材料。目前已經完成新能源電池隔熱材料的研發,並正在積極與電池廠商接洽訂單,目標是在2022年下半年産生收入。隔膜材料方面,與浙大實驗室合作開發,目前正在産品的迭代研發中。