智通財經APP獲悉,興業證券發布研究報告稱,維持吉利汽車(00175)“買入”評級,預計2022年不含極氪及股權激勵費用後將實現利潤70.9億元,極氪部分預測在2022/23將實現收入184.8/508.3億元,目標價上調至20.59港元。公司2022上半年實現營業收入582億元(同比+29%),新能源車型實現總銷量10.97萬輛(同比+398%),爲國産品牌中銷量增速最快。
報告中稱,公司高端車型銷量持續增長,上半年中國星系列銷量占比提升至25%,平均售價打入合資競爭圈;極氪上半年完成交付19013輛,平均訂單金額超過33.5萬元;領克品牌上半年實現銷量77256輛,平均銷售收入達15.2萬元。另期內吉利旗下新能源品牌幾何、睿藍分別實現銷量54481/17999輛,新能源滲透率上升至17.9%;在2022年8月,新能源滲透率進一步上升,單月滲透率超30%。
該行提到,吉利汽車將在2022年下半年,推出1.5T四缸發動機取代此前的老舊發動力,優化燃油車産品力;同時將在雷神動力以新一代先進電子電器架構GEEA2.0的助力下加速智能汽車的投放。公司預計在2022年下半年投放10款車型,其中包含兩款吉利品牌車型(博越L、星越LHiP),兩款幾何品牌車型(G6、M6),兩款極氪品牌車型(極氪001性能版、極氪009),四款領克品牌換代車型(01、03、05、09)。