智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,予中聯重科(01157)“買入”評級,目標價由6.6港元下調24%至5港元,認爲目前股價已大致反映上半年業績表現,因此下跌風險有限。
報告中稱,上半年重型機械股如叁一重工、中聯重科、徐工機械、恒立液壓上半年取得盈利大幅下降,主因本地銷售受物業固定資産投資倒退等影響,但相信快速的海外增長已成爲新增長引擎,加上內需回穩及利潤複蘇,預計下半年盈利將恢複增長,並會推動股價重估。
該行表示,留意到Q2上述4家公司利潤按季複蘇,由于有效的成本控制、海外收入占比提升及彙兌收益。另由于原材料價格及運費開始纾緩,預計上述公司毛利率會于下半年按半年進一步改善,且能夠繼續獲取彙兌收益。