智通財經APP獲悉，交銀國際發布研究報告稱，維持中國鐵建(01186)“買入”評級，在資金增加和新合同價值強勁增長的支持下，認爲下半年盈利將加快增長，預計2022年毛利率爲9.2%，目標價由6.7港元下調14.9%至5.7港元。
報告中稱，公司今年上半年淨利潤同比增9.5%至135億元，增長落後其他兩個同業;收入增長10.6%，主要受惠于工程承包和房地産開發業務的穩健增長;毛利率微升0.3個百分點至8.7%，是同業中唯一取得改善的公司;營業利潤率也上升0.2個百分點至3.6%。
該行提到，中鐵建的新合同和在手訂單增長幅度超過同業，主要業務同比強勁增長超過20%。另認爲下半年房地産開發的收入貢獻可能會同比下跌，因爲對選定項目更加謹慎，且放慢銷售步伐;管理層強調，對民營企業的房地産項目敞口較少。