智通財經APP獲悉,中信證券發布研究報告稱,維持華潤電力(00836)“買入”評級,對2022-24年淨利潤預測爲97.7/121.6/151.4億港元(同比增513.4%/24.5%/24.5%),對應EPS預測爲2.03/2.53/3.15港元,目標價20港元。
該行預計,公司2022年全年可再生能源淨利潤爲98億港元,當前市值對應可再生能源盈利的2022年動態PE僅爲8倍,估值安全邊際極爲突出;現貨煤價下半年同環比均下降可期且長協執行比例不斷上升,火電業務盈利在今年下半年或有明顯改善。
此外,光伏運營商即將度過本輪因矽料和組件價格上漲帶來的成本壓力峰值,助力華潤電力在“十四五”期間新增40GW新能源裝機的目標兌現,並相應釋放業績成長彈性。