智通財經APP獲悉,東吳證券發布研究報告稱,維持耐世特(01316)“買入”評級,鑒于原材料成本及通脹帶來的成本壓力,維持2022-24年營收預測爲37.48/40.9/45.17億美元,但歸母淨利潤預測由1.3/1.73/2.16億美元下調至0.79/1.24/1.61億美元。公司披露2022年中報,22H1實現營業收入17.91億美元,歸母淨利潤-0.11億美元,毛利率爲8.4%,符合該行預期。
報告中稱,2022年H1公司北美地區營收爲10.95億美元,同比+7%,占營收比爲61%。其中,主要受益于北美地區輕型汽車産量同比+4.4%,以及爲抵消通脹成本壓力而提升的價格上漲,2022H1收到的原材料補償爲1760萬美元。亞太分部營收3.78億美元,同比-2.5%,占營收比爲21%,核心因爲受到疫情影響,國內輕型汽車産量降低,同時人民幣升值帶來的美元結算彙兌損失約370萬美元。近半數的營收下降由約爲630萬美元的原材料補償所抵消。