智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持新奧能源(02688)“跑贏行業”評級,2022/23年盈利預測不變,目標價173港元,較當前股價有43.3%的上行空間。公司公布1H22業績:收入583.3億元(同比增41.5%);核心利潤41.2億元(同比增10.9%),歸母淨利潤31.0億元(同比跌17.6%),核心利潤符合該行預期,同時擬派發中期股息0.64港元/股(同比增5.1%)。
報告中稱,公司管理層認爲受益于上遊資源統籌優化和更爲靈活的銷售策略,2H22售氣毛差環比有望維持穩定,但由于疫情影響天然氣需求,小幅下修全年零售氣量增速指引至5%-8%。核心利潤層面,考慮到下半年公司主營業務環比修複改善趨勢有望維持,管理層未調整2022年全年核心利潤同比增長12%-15%指引。
此外,截至1H22末,新奧已投運綜合能源項目達177個,在建綜合能源項目40個,已投運及在建項目合計潛在用能規模達380億千瓦時。此外,管理層于業績會上仍維持全年綜合能源收入同比增長50%指引不變。向前看,該行認爲通過豐富産品組合,打造低碳解決方案等方式,公司可繼續維持綜合能源業務的成長動能;未來3-5年預計新奧綜合能源業務收入高速增長趨勢仍將維持。