智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持閱文集團(00772)“跑贏大市”評級,下調2022-24財年收入及盈利預測1%至4%,因近期增長乏力,但部分被成本控制所抵銷,目標價下調15.6%至38港元。
報告中稱,閱文今年上半年收入同比跌6%至41億元,低于市場預期3%。其中在線閱讀業務同比跌9%,符合預期,同時非新麗傳媒IP業務落後;經調整淨利潤6.66億元,同比持平,則優于預期。該行認爲,公司在線閱讀業務前景黯淡,因用戶獲取規模縮減,同時激烈的競爭未有緩和。至于IP業務方面,估計新麗傳媒下半年4套電視劇的盈利約3億元,與騰訊(00700)在動漫或漫畫方面的合作進展順利,另預測新業務及整合來自騰訊影業的商業項目需要時間來實現。