智通財經APP獲悉,招商證券(香港)發布研究報告稱,維持京東方精電(00710)“增持”評級,上調2022-24E淨利潤預測6%/5%/5%,反映規模效應改善,盈利能力提升,目標價上調29%至22港元,長期增長可見度上升。公司上半年淨利潤爲2.5億港元,位于此前業績預告(同比增長140-180%)範圍的中樞,符合該行預期;收入48億港元,其中汽車顯示屏業務營收43億元,同比+68.2%占收入的比重達90%,同比大幅跑贏同期國內汽車産量(-3.7%)。
該行表示,期待下半年公司穩健成長,供需兩端均有看點。下半年看點:1)看好公司下半年全球市占率繼續突破,全年出貨量有望問鼎全球第一,提升規模效益,鞏固龍頭地位;2)成都工廠一期預計今年四季度提前投産,年産能1500萬片,有效保障産能,集中生産利于改善管理效率;二期預計明年開始建設。3)今年新能源車市場持續超預期,預計下半年尤其四季度新能源車銷量爆發,推動車載顯示需求增長;多屏化/大屏化和高端技術滲透,驅動車載顯示量價齊升。4)公司系統級業務“從0到1”持續深化,當前訂單充沛,預計全年收入占比約5%,未來3-5年占比升至20%以上。5)叁四季度進入新車型密集上市期,公司供貨的明星車型上市將成爲股價催化劑。