智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申理想汽車-W(02015)“買入”評級,對2022-24年汽車銷量預測作調整(-12%/-6%/+14%),下調毛利率預測,目標價由172港元下調至152港元。公司理想One需求較預期慢,管理層指導今年第叁季交付量爲2.7萬-2.9萬輛汽車,同比升7.5%至15.5%,低于市場預期。
報告中稱,公司今年次季收入87億元,同比增73%,按季跌9%,整體毛利率同比升2.6個百分點,按季跌1.1個百分點至21.5%;同時汽車毛利率同比升2.5個百分點,按季跌1.2個百分點至21.2%。另基于較高的毛利率及營運利潤率,次季淨虧損6.18億元,優于該行預測。