智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持閱文集團(00772)“中性”評級,將2022年收入增速預測由上升7%降至下跌1%,主因在線業務疲軟及遊戲收入下降;另2022年調整後淨利潤預測爲14億元,但考慮在線業務短期不確定性,目標價由40港元下調7.5%至37港元。
該行認爲,閱文上半年收入疲軟,但營運效率提升。其中在線業務收入在自營、騰訊(00700)、第叁方全渠道下滑,主因付費閱讀疲軟及免費閱讀廣告變現效率降低。公司核心IP營運疲弱,但長期推進趨勢不變,新麗傳媒下半年預計推出4部劇集,或部分抵銷負面影響。