智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,予電訊盈科(00008)“買入”評級,下調2022-24年盈測46%至54%,以反映上半年業績,目標價4.6港元。公司上半年業績遜于預期,中期EBITDA達該行及市場全年預測各約45%;同時上半年虧損約8800萬元,大幅遜于該行及市場預期,主因淨財務成本同比升3%,以及合營及聯營取得應占虧損所拖累。
報告中稱,即使公司面對下半年利率上升壓力,每股派息將維持穩定增長,受香港電訊-SS(06823)業務穩定及後者逾90%分派比率所支持。此外,花旗也留意到電訊盈科媒體及解決方案業務步入正軌,盈利能力改善,收入基礎擴大,預計勢頭將在今年下半年持續,且8%股息收益率或爲股價帶來下行保護。