智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,維持港鐵公司(00066)“中性”評級,由于物業發展利潤低于預期,將2022財年盈利預測下調33%,目標價由42.3港元升至42.8港元。公司上半年來自基本業務淨利潤爲71億元,同比增長78%,較該行預期89億元低20%,主因是深圳地鐵4號線所作的9.62億元減值虧損等。
該行表示,撇除上述因素後,公司上半年經常性業務利潤取得2.84億元,符合該行預期;海外業務EBITDA增長59%,表現好過預期。根據港鐵目前的發展計劃,瑞銀預計其物業發展收益將在未來幾年內保持高位。公司則預計下半年就中圍項目商場部分取得公允值收益,並在未來十二個月左右爲東湧東站第1期,及小蚝灣物業發展第1期招標。