FX168財經報社(香港)訊 美聯儲鷹聲沖擊市場！周四(8月11日)歐洲交易時段，市場消化美聯儲鷹派言論以及美國CPI通脹降溫的跡象，受此影響，歐股漲跌互現，美股期貨回吐多數漲幅，美元仍維持跌勢，黃金回落至1790美元下方，原油價格試圖反彈。市場本交易日聚焦美國上周初請失業金人數以及美國PPI數據。
美國股市周四收窄了因美國通脹數據弱于預期而引發的漲勢，投資者消化了美聯儲(Fed)官員仍堅決認為有必要進一步加息的言論。
歐洲斯托克600指數回吐了開盤的大部分漲幅，此前一天，美國CPI報告公布后，斯托克600指數飆升至兩個月來的最高水平。
美國期貨價格從高點回落，周三標準普爾500指數創下三個月來新高，納斯達克100指數較6月低點反彈20%。
亞洲股市方面，科技股推動亞洲股市指數上漲逾1%。中國股市上漲，盡管投資者消化了中國央行有關通脹威脅的警告，以及避免大規模刺激的承諾。
在周四美股開盤前，投資者現在關注美國生產者價格指數(ppi)以及最新的首次申請失業救濟人數。
美國7月份整體通脹率為8.5%，低于6月份9.1%的40年來最高水平。物價壓力依然很大，美聯儲官員迅速強調，未來還會有更多加息。他們還暗示，投資者應該重新考慮明年降息、以提振經濟增長的預期。
通脹數據低于經濟學家的普遍預期，這促使投資者減少了對美聯儲官員將在9月20日至21日的下次會議上再次加息0.75個百分點的押注，最近6月和7月兩次會議的加息幅度一致，均為75個基點。
CMC markets首席市場分析師Michael Hewson表示，通脹見頂可能意味著美聯儲9月議息時加息力度減弱。英國央行和歐洲央行也將于下月召開會議。
“市場超前了，這不僅關乎通脹已見頂，還關乎在當前環境下，通脹還能跌多少，”Hewson說。“如果你看看整個歐洲在供應鏈和天然氣價格方面仍然存在的問題，這意味著價格將在一個更高的平均值上穩定下來，而不是回到2%。”
明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利(Neel Kashkari)周三說，他希望美聯儲的基準利率在今年年底前達到3.9%，在2023年底前達到4.4%。卡什卡利在疫情爆發前是美聯儲最鴿派的決策者。“我還沒有看到任何事物改變這一點。”
他的芝加哥同行埃文斯星期三在另一個場合對這一數據表示歡迎，但他補充說，通貨膨脹率仍然“高得不可接受”。
據《金融時報》報道，舊金山聯儲主席戴利(Mary Daly)在發布CPI數據后的講話中表示，現在“宣告”央行抗擊通脹的勝利還為時過早。她沒有排除9月份連續第三次加息75個基點的可能性，并推遲了投資者對2023年轉向降息的預期，同時暗示支持放緩加息步伐。
卡什卡利在談到美聯儲政策路徑的市場定價時表示，認為美聯儲將在明年初開始降息是不現實的，屆時通脹很可能仍將大大超過2%的目標。
“我認為更有可能的情況是，我們將把利率提高到某個點，然后將一直維持在那里，直到我們確信通脹正在回到2%的水平，然后才會考慮降低利率，”他說。
埃文斯說，他預計央行基準利率的目標區間到今年年底將升至3.25% - 3.5%，到2023年底將升至3.75%-4%。目前這一區間為2.25%-2.5%。
卡什卡利將是明年美聯儲制定利率的聯邦公開市場委員會(FOMC)的票委，而埃文斯將于明年初退休。
“寬松的金融環境可能會惹惱美聯儲，我們不應該對美聯儲發言人繼續試圖口頭打壓市場和風險資產感到驚訝，”Thornburg Investment Management的投資組合經理Christian Hoffmann表示。
“很明顯，美聯儲仍在收緊政策，”DZ Bank AG首席外匯策略師Sonja Marten在彭博電視上說。“通脹率可能略有下降，但仍然達到8.5%，在勞動力市場非常緊張的情況下，這個數字仍然很高。美聯儲現在沒有理由放慢腳步。他們會繼續這樣做，然后在明年放緩。
繼前一天創下新冠肺炎疫情以來最大跌幅后，美元指數再次下滑。在美國通脹數據打壓美元后，歐元和日圓上漲。
“我們認為，美聯儲在核心通脹上升的情況下采取行動，將使美元在下行過程中得到支撐，尤其是兌歐元和日元，”荷蘭國際集團在一份報告中表示。
“由于美聯儲承諾抗擊通脹，實際收益率不斷上升一直是2022年估值面臨的一個巨大問題，因此任何鴿派立場都被股市視為利好，尤其是對估值最高的公司而言，”Janus Henderson Investors的多資產投資組合經理Oliver Blackbourn說。“然而，可能更為鴿派的前景削弱了美元的一個關鍵支撐。”
短期美國公債收益率(殖利率)下跌，因投資者對美聯儲將采取何種力度收緊貨幣政策的預期降低。
美聯儲9月議息會議的掉期交易暗示，美聯儲將重新開始加息50個基點，而不是更大幅度的加息。美國公債收益率曲線的一個關鍵部分仍大幅倒掛，外界普遍認為這是經濟衰退風險的信號。
在其他方面，原油價格延續上漲勢頭，國際能源署(IEA)上調了今年全球需求增長預期，原因是天然氣價格飆升和熱浪刺激工業和發電企業將燃料轉向石油。而比特幣突破2.4萬美元，顯示市場情緒有所好轉。
本交易日來看，今日晚些時候將公布美國首次申請失業救濟人數和生產者價格指數(PPI)數據，這些數據將進一步揭示通脹壓力的狀況。