智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,維持九龍倉集團(00004)“買入”評級,估值對每股資産淨值有約53%折讓,屬較吸引水平,目標價33港元,較遠期每股資産淨值有約45%折讓。雖然公司面臨經營挑戰,內地物業發展業務受阻,但預測股價仍可獲母公司會德豐潛在增持所支持。
報告中稱,公司今年上半年內地物業發展業務收入同比下降29%至49.9億元,合約銷售額下跌60%至22.7億元人民幣,管理層也承認今年不太可能實現90億元人民幣銷售目標。美銀指出,雖然九龍倉在內的物業發展項目大多位于杭州、蘇州等較熱門城市,但物業發展及投資業務都不太積極,但在香港擁有穩定的物業發展業務,預計強勁的資産負債表將令其在市況低迷時期仍處于有利地位。