智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持和黃醫藥(00013)“跑贏大市”評級,由于調整短期腫瘤業務估算、毛利率假設及非營運性項目,將2022/23/24年收入預測作調整(+1%/-3%/-6%),並調整每股淨虧損預測,目標價由35.65港元下調至31港元。
報告中稱,公司今年上半年收入2.02億美元(同比增28%),淨虧損擴大至1.63億美元(同比增59%),主要因較高的毛利率及入息稅優惠。整體而言腫瘤業務收入繼續增長至9100萬元(同比增113%),超出該行預期約18%,和黃將今年腫瘤業務收入目標範圍維持在1.6-1.9億美元之間,力爭達到該指引高位。