智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申百威亞太(01876)“買入”評級,目標價下調5%至28港元。該行表示,公司第二季業績略勝于預期,仍然看好中國啤酒行業的長期結構性增長,繼續認爲高端化産品將成爲主要驅動力,主要基于合理的風險回報、銷售逐步恢複和潛在的成本壓力緩解。
報告中稱,百威亞太第二季收入和正常化EBITDA分別同比+3.7%/-5.6%,略好過市場預期,主要受韓國和印度市場推動,6月中國內地銷售恢複高單位數增長。該行渠道檢查也顯示7月銷售基本健康,預計第叁季成本壓力可能保持在高位,然後在第四季及以後趨于正常。