智通財經APP獲悉,浙商證券發布研究報告稱,維持醫思健康(02138)“買入”評級,預計FY2023-25收入爲37.2/47.1/58.5億港元(同比+27%/26%/24%);歸母淨利潤爲2.8/3.8/4.9億港元(同比+42%/34%/31%),當前估值較同業存在一定提升空間。作爲香港最大非醫院醫療服務商及醫美服務商,內生增長+外延並購,精細化運營整合醫療資産。
報告中稱,公司2022年7月于深圳新開設2個醫美服務點,據22財年經營數據,內地門店單店營收已突破1000萬港元,並可保持20%以上較快增速。此外6月23日深圳人大通過《深圳特區醫療條例》修訂稿,規定港澳醫師經備案後可在深圳多點執業。該政策顯著利好擁有優質港澳醫師資源的連鎖機構,未來深圳門店可共享港澳明星醫生,預計隨着公司大灣區戰略推進和單店業績釋放,將驅動內地業績進一步增長。此外,醫思4月收購大埔獸醫醫院加碼寵物醫療,5月收購美邦體檢以擴大客戶基礎、強化業務協同,同時修建尖沙咀醫療專用大廈。