智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,將中國鐵塔(00788)評級由“跑贏大市”降至“中性”,上調2023/24年每股盈利預測5%,但主因彙兌因素,目標價由1.16港元降6.9%至1.08港元。該行預計公司今年二季度收入同比升6%,純利升18%,但EBITDA增長疲弱,今年利潤壓力持續,增長動力完好,只是缺乏催化劑。
該行表示,中國鐵塔期內收入增長無可避免地放緩,但業務生態相對穩定,預計期內塔類、室分(DAS)、兩翼業務收入仍同比升2%、35%、34%。瑞信也因應2、3G應用退出而微調其收入預測,但對DAS及智能基站業務增長更有信心,相信相關收入影響少于1%。