智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,維持中國鋁業(02600)“買入”評級,目標價4港元。公司近日宣布斥資逾66億元人民幣,收購雲南鋁業(000807.SZ)約19%股權,考慮到股本回報率遠高于中鋁,收購價僅較前收市價溢價5.5%,對應雲鋁2021財年1.9/9.5倍市賬率/市盈率,該行認爲交易作價合理。
該行預計,上述交易有利于進一步解決同業競爭問題,也符合國企改革的主題,相信中鋁可透過規模經濟,提升行業地位和盈利能力,以及增加綠色鋁産能,爲業務經營帶來協同效應,有助于改善財務指標。