智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持維達國際(03331)“買入”評級,由于次季收入勢頭強勁,上調2022-24年收入預測4%,但下調每股盈利預測4%至26%,以反映近期木漿成本及外彙損失,目標價由28港元下調14.3%至24港元。
報告中稱,集團上半年淨利潤同比跌34%至6.38億元,遜于該行預期;收入同比升7%,單計次季收入升11%。雖然産品結構有所改善,但木漿成本急升,首季及次季毛利率同比跌5.8/4.8個百分點。該行估計維達會維持今年中國業務收入同比有雙位數增長的目標,因第二季開始,收入受價量帶動,增長由提高平均售價、需求複蘇及持續高端化趨勢支持。管理層預計木漿成本短期內維持高位,因目前未見有任何因素可以降低木漿成本。