智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,予快手-W(01024)目標價120港元,維持全年財務預測不變,並重申看好公司穩健的增長,市場份額的提升以及長期虧損的收窄。該行建議不應該僅僅盯着2Q22的業績,而應該着眼于在2H22廣告和電商業務的反彈,以及國內業務在4Q22將實現盈虧平衡。
該行預計,快手2Q22業績將好于預期,DAU/收入將同比增長18%/8%(之前預計15%/8%)。DAU的增長和GMV將超前期指引,而其他指標也處于良好增長態勢。招銀國際預計,GMV在2Q22同比增長25%(指引高端),而在7月上旬GMV仍保持增長趨勢(同比增長30%以上),預計廣告同比增長7%(符合預期),內循環電商廣告和品牌廣告呈現良好的態勢,預計2H22廣告同比增長18%,主要是算法優化以及垂直行業的複蘇。