智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,將華潤燃氣(01193)評級由“跑贏大市”下調至“持有”,因認爲其股價自4月底以來上升約2成,估值變得合理,目標價由33港元升12.1%至37港元。
該行估計,華潤燃氣今年上半年的業績並非太吸引,燃氣銷量預計將同比增7%,毛差爲每立方米0.48至0.5元人民幣,而燃氣接駁則持平,另預計淨利潤同比有單位數的跌幅,遜于同業新奧能源(02688)增10%。公司最近收購合肥燃氣,大和認爲對其利潤的影響有限,因合肥燃氣的增長前景不確定。
智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,將華潤燃氣(01193)評級由“跑贏大市”下調至“持有”,因認爲其股價自4月底以來上升約2成,估值變得合理,目標價由33港元升12.1%至37港元。
該行估計,華潤燃氣今年上半年的業績並非太吸引,燃氣銷量預計將同比增7%,毛差爲每立方米0.48至0.5元人民幣,而燃氣接駁則持平,另預計淨利潤同比有單位數的跌幅,遜于同業新奧能源(02688)增10%。公司最近收購合肥燃氣,大和認爲對其利潤的影響有限,因合肥燃氣的增長前景不確定。