智通財經APP獲悉,BMO資本市場發布研報表示,將AMD(AMD.US)的評級從“與大盤持平”上調至“跑贏大盤”,並將目標價從 100 美元上調至 115 美元。
分析師 Ambrish Srivastava 表示,盡管存在一些“近期不利因素”,但該公司在CEO Lisa Su的領導下,已經改變了自己。他補充說,“公司在行業內的工作將繼續保持目前的上漲勢頭,而且AMD的服務器市場份額將繼續擴大。”
盡管上調了AMD的評級,但Srivastava還是將AMD 2022年和2023年的每股收益預期分別下調至4.30美元和4.68美元,但他認爲長期每股收益可能會達到每股6.80美元。
此外,Srivastava指出,AMD的非PC業務正在抵消PC市場日益增長的拖累,並繼續從英特爾那裏奪取市場份額。
Srivastava表示“隨着AMD做出的幾項關鍵架構創新,以及推出的一系列産品,使該公司不僅縮小了(與英偉達)差距,而且在許多情況下領先,AMD在客戶中的信譽繼續攀升。”他補充說,AMD很可能繼續獲得市場份額,尤其是在數據中心。
這位分析師還指出,隨着市場抛售,AMD股票現在擁有“良好的估值”,從風險回報的角度來看頗具吸引力,因爲自由現金流利潤率和每股自由現金流繼續上升。Srivastava補充說,到2025年,AMD可能産生高達90億美元的自由現金流。