FX168財經報社(香港)訊 美聯儲逼近“沃克爾時刻”！周四(7月14日)歐洲交易時段，在炙熱的美國CPI報告后，美聯儲7月加息100個基點概率飆升，對經濟衰退的擔憂再度加重，歐美股市承壓下跌，美元重拾升勢再刷20年高位，黃金跌回近一年低點，油價大跌超3%。市場今日聚焦美股財報以及美國PPI數據，后者是又一個關鍵的通脹指標。
周四，美國股指期貨與歐洲股市一起下跌，美元恢復上行，此前美國高通脹強化了市場對美聯儲更激進貨幣緊縮政策的預期，這可能引發經濟衰退。
斯托克歐洲600指數下跌超過1%，受電信板塊拖累，愛立信股價下跌超過10%，此前該公司公布的季度利潤低于分析師預期。在瑞典房地產公司Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB意外公布虧損后，房地產類股下挫15%。
標普500指數和納斯達克100指數合約在美國第二季度財報發布前均下跌逾1%，周四摩根大通和摩根士丹利將拉開財報季的序幕。
隨著中國房地產市場的暴跌蔓延到銀行業，亞洲股市指數在四天內第三次下跌。
在美國消費者價格指數(CPI)同比攀升9.1%后，交易員已轉向預期本月晚些時候美聯儲將歷史性加息1個百分點。亞特蘭大聯儲主席波斯蒂克表示，“一切都有可能”，以對抗物價壓力。
美國勞工部周三報告稱，6月消費者價格指數（CPI）同比上漲了9.1%，高于市場預期，創1981年11月以來的最大增幅。數據一經公布，市場對美聯儲7月加息100個基點的預期急劇升溫，美聯儲兩位官員也傳達了類似信號。
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克(Raphael Bostic)周三激起了人們對美聯儲未來采取更激進行動的預期。他稱，高于預期的6月通脹可能需要決策者在本月晚些時候的會議上考慮加息100個基點。
雖然博斯蒂克說他需要更好地研究報告的“細節”，但他表示，6月的通脹報告顯示，通脹軌跡沒有向積極方向發展，可持續的就業增長表明需要控制通脹。當被問及7月加息100個基點的可能性時，他直言，“6月通脹令人擔憂，一切都有可能”。
克利夫蘭聯儲主席梅斯特在接受彭博電視采訪時表示，消費者物價指數報告總體上是糟糕的，美聯儲需要遠高于中性利率水平。她補充說，數據顯示7月加息增幅并不比6月份小。
Independent Advisor Alliance的首席投資官查卡利（Chris Zaccarelli）感慨道：“市場最近一直在尋找好消息，而這（創紀錄CPI數據）可不是好消息。經濟看起來正在進入一個更高的通脹機制，在6月CPI的高讀數公布后，美聯儲可能進一步落后于形勢發展，這確實把美聯儲進一步逼到了墻角，他們需要迅速加息，而且需要大幅加息。”
“很明顯，世界各地的央行都在集中精力抗擊它們幫助制造的根深蒂固的通脹，讓增長見鬼去吧，”Oanda Asia Pacific Ltd.的高級市場分析師Jeffrey Halley說。“美國市場正在消化美聯儲加快收緊政策的預期，一場衰退即將到來。”
中金公司最新的報告稱，通脹破9將給美聯儲帶來巨大壓力，美聯儲迎來“沃爾克時刻”的概率已越來越高，以經濟衰退為代價換取物價穩定或是必要的選擇。
“沃爾克時刻”是指美聯儲為抑制高通脹而堅決采取貨幣緊縮，且不惜以經濟衰退為代價。1980~1981年，美聯儲前主席沃爾克就曾用這種方式控制通脹，代價是美國經濟在兩年內兩次陷入衰退。“我們認為當前已經滿足了‘沃爾克時刻’的條件，即美國通脹已經高企，美聯儲已別無選擇，可能需要一場經濟衰退來換取物價穩定。當然，鮑威爾不可能像沃爾克那樣允許聯邦基金利率上升至20%，因為當前美國政府債務率遠高于1980年，政府償債壓力不允許美聯儲那樣做。但在加息態度上，當前的美聯儲應該向沃爾克學習，對通脹展現出更堅定的零容忍態度。”中金稱。
美元走高，再刷刷新20年來的最高水平。美元兌日元上漲1.1%，為1998年以來的最高水平。
在歐洲早盤交易中，貨幣市場的走勢顯示，美聯儲7月會議加息一個百分點的可能性為54%，加息75個基點的可能性為46%。
“美聯儲可能需要降低人們對他們能做什么的預期，”Allspring Global Investments國際多元資產投資主管Eddie Cheng說。“在過去的加息周期中，我們觀察到，通脹在加息周期中持續上升……貨幣政策需要時間來影響通脹。”
Cheng說，風險較高的資產將是美聯儲試圖控制通脹的“附帶損害”。
歐元下跌0.3%，至1歐元兌1.00325美元，周三自2002年以來首次跌破1美元。歐元一直承壓，因歐洲央行(ecb)在結束過去10年的超寬松貨幣政策方面落后于美聯儲，以及歐元區依賴俄羅斯天然氣帶來的經濟風險。
美國國債收益率攀升，兩年期國債領漲，兩年期國債對美聯儲即將采取的行動更為敏感。兩年期和10年期國債收益率(一個潛在的衰退指標)的倒掛是2000年以來最嚴重的。
歐元在周三短暫跌破1美元后，又跌向1美元。彭博社報道稱，歐盟委員會下調了經濟增長預期，并上調了歐元區的通脹預期，隨后歐洲債券大幅下挫。
意大利10年期國債收益率攀升逾10個基點，該國基準股指表現不佳，因為德拉基(Mario Draghi)領導的執政聯盟似乎正走向分裂。
日元匯率跌至24年來的新低。
布倫特原油價格下跌超過2%，至每桶97美元左右，接近四個月來的最低水平。加密貨幣貸款機構Celsius Network申請破產令市場情緒承壓，比特幣價格低于2萬美元。
市場面臨的一個大問題是，美國最新的通脹數據是否標志著通脹見頂。大宗商品價格今年有所上漲，部分原因是俄羅斯在烏克蘭的戰爭導致供應中斷，但最近有所緩和。周四晚些時候公布的美國生產者通脹和就業數據可能會為物價和經濟增長前景提供更多線索。
市場預計，6月整體PPI同比回落0.1個百分點10.7%，核心PPI回落0.2個百分點至8.1%。但美國PPI也可能在CPI井噴后意外走高。美國每周初請失業金人數和美聯儲官員沃勒的講話也將受到密切關注。
如果成本上升被證明是持續的，同時全球經濟在加息的壓力下崩潰，這可能會對已經在2022年遭受嚴重損失的一系列資產產生不良影響。
在現階段，市場可能走在了美聯儲之前，Quill Intelligence 首席策略師Danielle DiMartino Booth表示。她說：“我們需要把討論轉移到經濟衰退會持續多久，會有多嚴重。”
參考美聯儲會議的掉期利率預計今年12月政策利率將達到3.7%左右的峰值，高于目前1.50%-1.75%的目標區間。然后，交易員預計美聯儲將開始降息以應對經濟放緩。