智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持閱文集團(00772)“跑贏大市”評級,基于節省成本的計劃,上調2022年盈利預測7%,2023年預測基本不變,目標價45港元。對于程武由騰訊(00700)退下來,該行認爲對閱文營運的影響有限,因騰訊影業的商業項目已于2月並入閱文,以及正進行的IP開發合作仍繼續。
瑞信估計,公司今年上半年收入同比大致持平取得43億元人民幣,非國際財務報告准則淨利潤預計將跌3%至6.42億元人民幣。由于競爭壓力及節省用戶獲取的成本,閱文的在線閱讀業務或同比跌8%。至于免費閱讀變現,在廣告需求疲弱之下變現之路將更長,但IP營運具韌性可能抵銷相關影響。