港股周一迎來下半年首個交易日,恒生科技指數低開後翻紅,收漲0.28%,報收4484.18點,權重股美團(03690)、阿裏(09988)、快手(01024)上漲,漲幅分別爲3.6%、1.16%、0.29%。
受中概股持續下跌和海外流動性收緊等不利因素影響,恒生指數及內港股科技板塊自去年2月創出的曆史最高點起出現了一輪殺跌行情。就22年上半年看,恒生指數距年初下跌6.57%,恒生科技指數下跌14.12%。
隨着全球貨幣緊縮恐慌的沖擊短期緩和,結合國內政策環境顯著改善,今年3月中旬之後,以恒生科技指數爲代表的新經濟板塊,轉而底部徘徊,盤旋上行,在6月底創下反彈新高。6月30日的統計數據顯示,恒生科技指數權重排名前五的成分股之中,快手漲幅最高,達21.3%。
國金證券分析師楊舒對券商中國表示,本輪港股反彈以科技互聯網板塊表現最爲搶眼。從估值角度來看,港股曆經 2021 年以來的長期回調,當前估值已接近自身曆史相對低點,下跌空間較爲有限,估值修複動能持續蓄積。
2022年上半年南向資金的“活水”注入,也給港股市場帶來強勁增長韌性。
根據Wind數據顯示,截至6月30日,南向資金6月累計加倉達534億港元,創16個月新高,是自2021年12月以來連續第7個月淨流入。這當中信息技術板塊依舊受到南向資金偏愛,整個6月,以快手、騰訊爲代表的的科港股分別獲34.78億港元以及13.32億港元的資金加倉。
經過這一輪的調整,海外“聰明錢”投資港股的決策也在重塑。摩根士丹利中國首席股票策略師王滢表示,在選股方面,該機構認爲應該對互聯網板塊作出細分,更加關注基本面和個股。以往整體看好科技股的投資邏輯已經不適用于當下環境,例如網絡遊戲等子板塊在經濟下行時受到的壓力相對較小;電商板塊、經濟大環境、消費者消費意願的聯動更爲明顯。
在剛剛過去的國內代表性消費旺季618大促中,以抖音、快手爲代表的直播電商受到市場關注。第叁方數據顯示,2022 年 618 期間全網電商 GMV6959 億元,同比增長8.2%,其中直播電商平台 GMV 達 1445 億元,同比增長124.2%。交銀國際認爲,快手去中心化分發促進中長尾用戶社交、高互動,信任關系有助于電商複購和私域運營價值的提升。