FX168財經報社(香港)訊 動蕩的一周即將畫上句號!周五(6月17日)市場情緒有所企穩,歐美股市走高,在經歷了動蕩的一周后尋求反彈,原因是全球股市對主要央行的政策收緊做出了反應。美元在連跌兩日后反彈,債市恢復暫時平靜,黃金小幅走低失守1850美元。市場等待下周風險事件的到來。
歐洲股市周五隨美國股指期貨反彈,此前由于擔心主要央行關閉流動性閘門導致經濟下滑,股市出現暴跌。美國國債收益率穩定,美元結束了連續兩天的跌勢。
斯托克歐洲600指數上漲約1.1%,此前該指數觸及一年多來最低水平。旅游和休閑類股上漲2.3%領漲,石油和天然氣類股下跌0.4%。
標準普爾500指數和納斯達克100指數合約上漲超過1%,與周四美國股市暴跌至2020年底以來的最低水平相比,表明市場情緒更加穩定。
標普500指數即將迎來自2020年3月以來最糟糕的一周,本周公布的幾項關鍵經濟數據均低于預期,包括5月零售銷售和房屋開工等,加劇了美聯儲引發的衰退擔憂。
周五還將迎來被稱為“四巫日”的季度活動。3.5萬億美元期權到期可能導致空頭回補,這可能暫時緩解股市壓力。
美股的“四巫日”,指美股市場每季度的衍生品到期結算日,分別在3月、6月、9月和12月的第三個星期五,當日股指期貨、股指期權、個股期貨與個股期權同時到期。
從歷史經驗來看,“四巫日”行情通常會出現異常波動。基金經理會在這一天進行倉位調整,導致市場波動性劇烈,股市漲跌幅度被放大。
本周市場受到加息打擊,美聯儲周三將基準基金利率上調75個基點,為1994年以來最大上調幅度。瑞士央行2007年以來首次上調利率,令市場意外,英國央行則連續第五次加息。
歐洲央行周三召開緊急會議后宣布,計劃創建一個新工具來應對歐元區分裂的風險,此舉旨在緩解人們對歐元區爆發新的債務危機的擔憂。
據報道,歐洲央行政策制定者Klaas Knot周五對荷蘭廣播公司BNR表示,如果歐元區通脹惡化,歐洲央行可能會多次加息50個基點。
加息正在耗盡流動性,導致一系列資產出現虧損。全球股市正面臨自2020年大流行引發動蕩以來最糟糕的一周之一。問題是,資產要下跌多少,緊縮周期才會被完全消化。
“央行采取更激進的政策,加大了經濟增長和股市的阻力。”瑞銀全球財富管理首席投資官Mark Haefele說,“經濟衰退的風險正在上升,而實現美國經濟軟著陸似乎越來越具有挑戰性。”
美國銀行分析師的數據顯示,該行追蹤的股指中,超過88%的指數都低于50天和200天移動均線,導致市場“痛苦地超賣”。
“投資者必須問問自己,加息周期會持續多久,經濟放緩會有多嚴重。”瑞士信貸集團全球首席投資長Michael Strobaek說,“鷹派的峰值,即預期重新定價的峰值,可能已經接近。一旦到達了這一步,我們不僅有可能,而且很有可能看到股市和債市都出現反彈。然而,這種反彈的時間將很難判定。”
“盡管目前市場表面看起來很平靜,但投資者將需要從軟著陸策略轉向硬著陸策略,這意味著他們要么必須轉向防御策略,要么徹底去風險,”SPI資產管理公司的管理合伙人Stephen Innes表示。
在歐洲央行行長拉加德(Christine Lagarde)承諾不會允許歐元區更多負債國家的借貸成本失控后,意大利國債領漲歐洲國債。意大利10年期國債收益率下跌20個基點,德國10年期國債收益率下跌6個基點。
美國基準10年期國債收益率隔夜下跌近10個基點,但在歐洲早盤交易中最后報3.2162%。當價格下跌時,收益率上升。
與此同時,日本央行是本周唯一的例外,保留了超寬松的貨幣政策和對收益率曲線的控制,無視跟隨全球收緊趨勢的壓力。
日元下跌,日本10年期國債收益率跌破日本央行設定的0.25%上限,此前曾觸及2016年以來的最高水平0.265%。瑞士法郎兌日元匯率飆升至1980年以來的最高水平。
彭博數據顯示,比特幣結束了自2010年以來持續時間最長的跌勢,重新升至2.1萬美元上方。
油價小幅走高,交易員在經濟增長放緩的前景與供應緊張之間權衡。
金價處于守勢,正朝著一個月來最大周跌幅的方向前進。