智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持藥明生物(02269)“買入”評級,目標價72港元,該行日前出席了公司投資者日,盡管4-5月經營遇阻,但管理層重申今年收入和純利同比增長45%/40%的指引,並希望今明兩年毛利率保持在43%,目標逐漸恢複至45%。
報告中稱,公司今年首4個月積壓訂單達173億美元,管理層向投資者保證,新項目可以在4周內以現有産能完成,4月22日簽署美國合約,開設了在美國的第一家臨床制造設施。管理層稱大多數簽署該協議的客戶較偏好于與美國的制造工廠合作。該行認爲,隨着開設更多海外設施有望增加新的客戶群。