FX168財經報社(香港)訊 6月6日-10日市場綜述：本周，全球市場遭到接二連三的打擊！各國央行愈發鷹派的基調、美國CPI通脹又爆表，消費者信心暴跌至歷史低點，恐慌指數狂飆，風險資產遭到拋售，中國放松監管的跡象也難以帶來持續提振，美股三大股指均暴跌，日元崩潰嚇壞匯市。
市場表現來看，全球市場遭拋售，標普500指數大跌4.58%，在過去11周中第10次下跌。債市拋售浪潮再起，10年期美債收益率突破3%關口，美元暴漲2%，為6周來表現最佳一周，日元跌勢迅猛接連刷新20年低點，直逼135關口。黃金周末前大爆發沖破1870關口。
匯市：本周美聯儲9月暫停加息的希望徹底破滅，美債收益率反彈提振美元。美元指數自周初以來保持堅挺姿態，自周三開始連漲三日，接連突破103以及104兩大關口，最高觸及104.23水平，為5月17日以來首次。當周美指漲超200點，周漲幅達到2%，最終收于104.20水平。
(美元指數日圖 來源：FX168）
在美元大漲的同時，非美貨幣遭到猛烈沖擊。歐元周初窄幅整理，基本徘徊在1.07關口附近，周四周五跌勢加劇，徹底失守1.07以及1.06關口，最低觸及1.0506水平，周跌幅超過200點，或1.89%，為4月末以來最大跌幅，最終收于1.0515水平。英鎊走勢類似，周初試圖反彈觸及1.26水平，隨后連跌三日，接連失守1.25以及1.24兩大關口，最低觸及1.2300水平，周跌幅接近180點，或1.41%。日元本周走勢尤為矚目，本周兌美元連跌5日，不斷刷新20年低點，最低觸及134.54水平。本周日元跌超350點，跌幅達到2.73%，貨幣政策分歧成為最大拖累。
(歐元/美元日圖 來源：FX168）
商品貨幣本周也表現不佳，澳元兌美元自周初的0.72上方持續走低，周三開始連跌三日，最低觸及0.7035水平，本周跌超160點，周跌幅達到2.26%，結束此前連續三周上漲的勢頭。與此同時，紐元兌美元本周持續走下坡路，自周中開始連跌三日，自0.65上方持續走低，最低觸及0.6345水平，當周跌超150點，周跌幅達到2.38%，連續第二周收跌。
大宗商品：黃金本周前四個交易日一直維持窄幅震蕩格局，整體徘徊在1850美元附近，周五在美國CPI爆表后多頭發力，接連升穿1860以及1870兩大關口，最高觸及1875.87美元，周漲幅超過20美元，達到1%。白銀則沒有那么幸運，本周整體處于震蕩趨勢，周初沖高回落后承壓壓力，本周最高觸及22.50水平，最低下探21.26，當周微跌0.03%，幾近收平。
（現貨黃金日圖 來源：FX168）
國際原油本周創三個月新高。本周美油累計上漲1.51%，布油累漲約1.80%，連漲七周，繼續刷新截至2月11日一周以來最長連漲周。
全球股市：本周主要美股指均連續兩周累計下跌，均創1月21日一周以來最大周跌幅。道指累跌4.58%，最近11周里第十周累跌，上上周結束了創1923年來最長連跌周的八周連跌。標普累跌5.05%，納指跌5.60%， 納斯達克100跌5.70%，均為最近十周里第九周累跌。羅素2000跌4.4%，最近八周內第七周累跌。
本周斯托克600指數跌近4%，創3月4日一周以來最大單周跌幅，連跌兩周，最近九周里第六周累跌。各國股指均連續兩周累計下跌，領跌的意股跌近7%。全周各板塊均累跌，銀行和金融服務跌近6%領跌，跌幅最小的油氣跌近1%。
當周要聞盤點：
美國CPI又爆表 市場嚇壞了
本周最大的看點無疑是周五的美國5月CPI通脹數據，就在市場憧憬通脹見頂、美聯儲放緩加息步伐之際，這一數據無疑令投資者跌破眼鏡，美股遭驚魂拋售，美債收益率狂飆，巴克萊率先喊出最快下周加息75個基點！
6月10日，美國勞工統計局公布數據顯示，美國消費者物價指數(CPI)同比上漲8.6%，創1981年12月以來新高，并高于上月及預期的8.3%增幅；CPI環比增長1%，顯著高于預期的0.7%和上月的0.3%。
核心CPI同比上漲6%，較上月的6.2%有所回落，但依然高于預期的5.9%；核心CPI環比增長0.6%，與上月增幅持平，但高于預期的0.5%。
核心CPI中，5月幾乎所有細分項都上漲，但貢獻最大的是住房、機票、二手車、卡車以及新車指數。醫療、家居、經營、娛樂、服裝等細分指數也在5月份有所上升。
5月CPI數據出人意料地加速大幅上漲，粉碎了通脹已經見頂并開始回落的希望，給美聯儲延長一系列激進加息施加了壓力，并加劇了白宮和民主黨的政治問題。
通脹數據公布后，兩年期美國國債收益率跳漲，股指期貨下跌，美元上漲。交易員完全消化了美聯儲將在6月、7月和9月召開的3次政策會議上加息50個基點的預期。
美國國債收益率全線拉升。基準10年期美債收益率一個月來首次盤中升破3.10%，日內升逾10個基點。對利率前景更敏感的2年期美債收益率盤中升穿3.00%，創2008年來新高，日內升幅一度接近26個基點。美國長債的收益率升幅相比短債落后，收益率曲線明顯趨平，部分收益率曲線倒掛。
消息拖累美股周五遭大幅拋售，道指低開219點后大跳水，臨近收市一度勁跌884點，低見31387點，標指曾挫2.93%，納指下滑最多3.62%。截止收盤，道指仍暴跌880點或2.73%，報31392點；標指及納指分別跌2.91%及3.52%，報3900點和11340點。俗稱“恐慌指數”的VIX波動指數一度跳升13.57%至29.63。
本周累計來看，道指大跌4.58%，為過去11周之中第10次下跌；標指與納指分別走低5.05%和5.6%，為過去10周之中第9次下跌，也是今年1月以來最差單周表現。
各股份中，蘋果、Meta及特斯拉(Tesla)股價收市跌幅分別為3.86%、4.58%、3.12%，亞馬遜更回落5.6%，高盛和摩根大通分別下滑5.65%和4.6%。陶氏(Dow)下插6.06%，為表現最差道指成份股。
美股拋售激化避險情緒，避險天堂之一黃金強勁反彈，紐約期金抹平盤中逾1%的跌幅轉漲，沖上一個多月來高位。美元走強的打擊下，國際原油繼續回落，但全周保住漲勢，創四個月來最長連漲周。
另外，美國6月份密歇根大學消費信心指數初值由5月的58.4，大幅滑落至50.2的紀錄新低，遠差過預期的58.1，而5月經通脹調整后的時薪按年跌3%，已連續14個月下降，反映通脹肆虐蠶食工資。
對沖基金名人Stanley Druckenmiller亦警告股市未跌完，認為熊市很可能持續一段時間。他又說，造成進一步跌市的催化劑是美聯儲以進取的方式應對通脹，這或會導致美國2023年陷入經濟衰退。他透露，過去6至8個月曾做空債券和股票，并持有石油、黃金和銅等主要商品。若市場有合適機會，會再次做空股票，且打算在未來半年的某個時候做空美元。
數據公布后，巴克萊(Barclays)經濟師預料，美聯儲在本月14日至15日舉行的貨幣政策會議上，將會加息0.75%，成為首家持此看法的華爾街大行。
現時，市場普遍仍然預計，美聯儲下周將會加息0.5厘。不過，巴克萊經濟師認為，通脹急升之下，美聯儲有充分理由，通過更激進的加息來令市場感到震撼。
巴克萊意識到，美聯儲大幅加息0.75厘將成為一個潛在風險，可能會在6月或7月上演，目前更傾向6月進行。
美聯儲掉期顯示，市場預計美聯儲在6月、7月和9月的會議上，將會各加息0.5%。此外，掉期市場定價顯示，交易員還預計，7月加息0.75%的概率為50%。
不止美聯儲！多國央行鷹聲愈發嘹亮
本周兩大央行宣布利率決定，其鷹聲更為嘹亮。
周二，澳洲聯儲將利率上調50個基點至0.85%，大超市場預期，并暗示有意迅速實現政策正常化。此外，還將外匯結算余額的利率上調50個基點至0.75%。
澳洲聯儲再次提到了強勁的通脹壓力和富有彈性的經濟。澳洲聯儲現在已經開始了一個更積極的前置加息周期，最新舉措徹底終結了新冠疫情期間實施的緊急降息政策，這也是澳大利亞新總理領導下的首次加息。
澳洲聯儲主席洛威(Philip Lowe)表示，澳洲聯儲理事會將采取“必要措施”，確保通脹率回到2-3%的目標區間。
新加坡大華銀行繼續預計未來幾個月會有一系列加息。澳洲聯儲將在2022年剩余時間再加息90個基點，使官方現金利率（OCR）在年底前達到1.75%（之前為1.25%），然后在2023年繼續逐步加息。維持2.50%的利率峰值預期不變，但現在預計這個峰值將比之前的預測（2023年底左右）更早達到（2023年年中左右）。
不過，在周二澳洲聯儲大超預期加息50個基點后，澳大利亞聯邦銀行預計，當前激進的緊縮政策將嚴重影響經濟，并迫使澳洲聯儲在2023年下半年降息。
CBA周四下調了澳大利亞GDP增長預期，預計這一個2.2萬億澳元的經濟體今年將增長3.5%，低于此前預期的4.7%，隨后在2023年繼續放緩至“低于趨勢水平”的2.1%，此前預期為3.1%。
CBA澳大利亞經濟主管Gareth Aird表示，澳洲聯儲“看起來非常希望迅速降低通脹率，但這將以犧牲總需求的增長為代價，尤其是家庭消費的增長。”
值得注意的是，Aird并非唯一一位預測澳洲聯儲未來將不得不放松緊縮政策的經濟學家。彭博經濟的James McIntyre認為：“如果澳洲聯儲像市場預測的那樣收緊政策，那么這將引發經濟衰退，迫使其最早在2023年下半年逆轉路線降息。我們懷疑它會走到那一步。”
目前，貨幣市場也在消化澳洲聯儲將在未來幾個月大幅加息的預期，預計12月現金利率將超過3%。
除了澳洲聯儲外，周四的歐洲央行決議也釋放鷹派信息。當地時間9日，歐洲央行在荷蘭阿姆斯特丹舉行管委會會議，宣布暫時維持此前的利率不變，但是將在下月的貨幣政策會議上加息25個基點。這是歐洲央行11年來首次宣布加息。
歐洲央行在當天公布的貨幣政策決定中表示，自7月1日起停止凈資產購買，并計劃在7月份的貨幣政策會議上將關鍵利率上調25個基點。如果歐元區通脹形勢仍未見好轉，預計在9月份的貨幣政策會議上會再次加息，加息幅度可能會更大。目前，歐洲央行的主要再融資利率、邊際借貸利率和存款機制利率，三大關鍵利率分別維持在0%、0.25%和負0.5%。
受能源和糧食價格飆升影響，5月份歐元區通脹率高達8.1%，創歷史新高。從今年全年看，歐元區通脹率預計將達到6.8%。歐洲央行行長拉加德在9日的新聞發布會上表示，高通脹是一個重大挑戰，歐洲央行將努力確保歐元區中期通脹目標回到2%的水平。
歐洲央行行長拉加德說，隨著許多商品和服務的價格日益強勁，通脹范圍擴大，壓力加劇。我們大幅上調了對歐元區的通脹預測，這些預測表明，通貨膨脹將在一段時間內保持在不受歡迎的高位。
當天歐洲央行還公布了對2022年和2023年歐元區經濟增長的預測，分別為2.8%和2.1%，較今年3月的預測值均有大幅降低。
下周展望
展望下周，央行超級周重磅來襲！美聯儲、英國央行、日本央行將陸續公布利率決定，在美國5月CPI爆表后，央行立場任何的變動都將令市場神經緊張。除此之外，美聯儲主席鮑威爾、歐洲央行行長拉加德將發表講話。數據方面重點關注美國零售銷售，素有“恐怖數據”之稱。
具體來看，經濟數據方面，周一可關注英國4月三個月GDP、英國4月制造業產出。周二德國、歐元區6月ZEW經濟景氣指數，美國5月PPI等將陸續出爐。周三的數據更為關鍵，其中美國零售銷售是重頭戲，除此之外，法國5月CPI月率、歐元區4月季調后貿易帳、歐元區4月工業產出以及美國6月NAHB房產市場指數也將公布。
周四，澳大利亞5月季調后失業率、美國上周初請失業金人數、美國5月新屋開工總數、美國6月費城聯儲制造業指數等將是可關注的數據點。周五主要關注歐元區5月CPI、美國5月工業產出。
央行動態方面，下周央行會議密集。香港時間周四凌晨，美聯儲FOMC將公布利率決議、政策聲明及經濟預期，半小時后美聯儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發布會。周四晚間，英國央行公布利率決議和會議紀要。
值得一提的是，食品和能源價格飆升，美國5月份通脹加速至8.6%，再創40年新高。掉期市場顯示，美聯儲6月、7月及9月將各加息0.5%，7月則有50%機會加0.75%，巴克萊更是率先喊出當局最快下周加息0.75%。
緊接著在周五，日本央行將公布利率決議，隨后，日本央行行長黑田東彥將召開貨幣政策新聞發布會。在日元暴跌刷新20年低點之際，日本央行的表態極為關鍵。
除了央行決議外，下周歐洲央行行長拉加德將發表講話、美聯儲主席鮑威爾在一場有關美元的會議上致歡迎詞。
財經事件方面，市場繼續關注中國疫情方面的進展。
在上海放松長達兩個月的封鎖后，當地又在周末在多個區展開新一輪核酸檢測。北京新增疫情也較為嚴峻。