智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,美團-W(03690)1Q22業績超預期,收入同比增長25%(比一致預期/該行預測高2%/3%)。該行重申對其長期內生增長和盈利可見性的信心,並將2023-24財年盈利預期調高7%-17%,目標價升至263港元。
報告中稱,該行對美團即將的業績恢複和利潤率前景更爲樂觀,理由是:1)有韌性的2Q22指引,外賣業務同比增長9%(高于買方預期);2)利潤率改善,EBITDA將在2022財年實現盈虧平衡,其中外賣業務經營利潤和經理利潤率同比改善,新業務虧損持續縮小。該行認爲,好于預期的2Q22指引支持了2H22的複蘇勢頭,美團將是受益于疫情穩定的關鍵標的。