智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,維持華潤置地(01109)“買入”評級,並維持爲首選股,下調2022財年租金收入預測至183億元,但預計2023/24財年租金收入同比反彈28%/18%,且物業銷售2022年下半年有望加快,另保守下調2022財年預售額至2900億元,約爲全年可售資源55%,目標價由46.2港元降至45.49港元,以反映較弱的銷售及租務表現等。
報告中稱,公司作爲主要市場整固者,增長跑贏同業的長期投資概念不會受損,預計實體市場複蘇等情況下將持續跑贏大市。該行也提及,相信彙率因素只影響公司2022-24財年核心盈利1%,調整2022-24財年盈利預測1%-3%。另公司現價是未來12個月預測市盈率7.2倍,股息率5%-6%;每股資産淨值折讓52%,具防守性入場機會。