智通財經APP獲悉,浙商證券發布研究報告稱,維持華住集團-S(01179)“增持”評級,預計2022-24年歸母淨利潤爲-3.6/18.1/30.3億元,對應EPS爲-0.11/0.56/0.94元/股。在國內連鎖化率提升及中高端酒店升級替代趨勢下,公司在精益增長戰略下,開店數量及開店結構有望進一步優化。
報告提到,公司短期內經營承壓,境外出行複蘇帶來業績支撐。受到疫情影響,短期內公司業績承壓,在成本端,公司加強Legacy-Huazhu的成本控制,並提高DH的經營效率,盈利能力有望提升;在收入端,境外出行複蘇強勁帶動DH業績快速增長,同時隨着疫情得到控制,有望爲後續的業績帶來支撐。
風險提示:行業複蘇不及預期,拓店速度不及預期等。