智通財經APP獲悉，光大證券發布研究報告稱，維持網易-S(09999)“買入”評級，疫情對廣告等業務産生影響，2022-24年經調整歸母淨利潤預測爲211/242/269億元，目標價183港元。端遊、手遊傑作新品頻出鞏固護城河，自研能力持續得到證明，2022M6重點新遊《暗黑破壞神》，具備全球IP、精良的美術制作、經驗證的玩法，有成爲爆款的潛質。此外，公司業績增量確定性強，版號下發推動産品線儲備逐步釋放。
報告中稱，公司2022Q1實現淨收入236億元(YoY+14.8%)，經調整歸母淨利潤51億元(YoY+0.7%)，經調整歸母淨利率21.7%。在線遊戲服務方面，老牌遊戲基本盤仍穩健，《大話西遊》《夢幻西遊》排名穩定。《哈利波特：魔法覺醒》積極推出新增玩法和玩家活動，期待海外版上線貢獻增量。《永劫無間》在線人數保持高位，推進端轉手、IP化，未來有望長期貢獻收入。此外，“520遊戲發布會”更新多款重磅新遊動態，網易遊戲增量確定性強，《暗黑破壞神：不朽》全球預約量突破3500萬人，上線熱度可期。網易持續探索多人競技賽道，《永劫無間手遊》《蛋仔派對》有望擴展多品類潛在新增用戶。網易影核帶來多款VR新作，網易元宇宙內容端布局持續加深。