智通財經APP獲悉,星展發布研究報告稱,予騰訊(00700)“買入”評級,看好微信生態系統長遠潛力,目標價由563港元削20.6%至447港元。今年首季非國際財務報告准則(Non-IFRS)淨利潤同比跌23%,差于市場預期的下跌18%,收入增長放緩、毛利率收縮及營運費用增加導致業績低迷,因此該行將2022/23財年Non-IFRS淨利潤預測下調15%/12%。
該行表示,公司擁有12.7億微信月活躍用戶,能通過提高視頻賬戶和小程序以及其他社交領域的變現,提供強大的長期增長潛力;擁有強大的遊戲組合,預計在今年4月恢複遊戲審批後,下半年的遊戲收入增長將會提升;作爲國內雲服務市場的第二大服務提供者,預計其2021-24財年複合年增長率爲41%,正在利用在消費市場的經驗向企業市場擴張;另金融科技將繼續受益于更高的支付頻率和更廣泛的使用。