智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,理想汽車(02015)今年第一季收入較去年第四季下跌10%,但整體毛利率高于市場預期,主要由于銷售價格和産品組合穩定,充電座、配件和服務銷售增加。但考慮到疫情令供應鏈中斷,目標價削48%至104港元,2022/23年盈測下調83%/36%至2.56/13.3億元;2024年或扭虧爲盈19.7億元。
報告中稱,公司將5-6月總出貨量設定在1.68萬至1.98萬輛,即同比增長40%-65%,形容是“積極且令人鼓舞”的指引;第二季度收入指引爲61.6億至70.4億元人民幣,同比增長22%-40%。另由于行業供應鏈從第二季到第叁季複蘇的能見度有限,將價格銷售倍數從7.5倍降低至4倍;該股在未來幾個月的潛在重估取決于疫情政策和生産複蘇。