智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持中國移動(00941)“中性”評級,2022-23年純利預測保持不變,考慮彙率變動及股權成本由8.1%升至8.5%等因素,目標價由55.7港元升至58.9港元,以反映更高的市場風險溢價和淨債務,意味有15%的上行空間。
此外,維持中國鐵塔(00788)“中性”評級,目標價1.2港元,今明兩年收入及EBITDA預測不變,下調盈利預測25%-40%,以反映折舊成本上升,去年公司折舊開支高于預期4%,因折舊時間表快過預期,導致去年純利低于該行預期15%,高盛對公司5G新建基站收發台(BTS)放緩看法審慎。
報告提到,該行予中國電信(00728)“買入”評級,受A股IPO籌集現金所得利息收入上升,上調2022-23年純利預測6%-8%;另考慮淨現金增加、股權成本由9.3%升至9.7%、以及彙率變動等因素,目標價由3.8港元升至4港元,看好強勁雲端/IDC及企業業務增長。同時,維持中國聯通(00762)“買入”評級,下調今年兩年盈利預測8%-9%,以反映折舊成本上升,並預計與中國電信的合作可降低投資負擔,並帶來潛在更高現金回報,目標價6.5港元。