FX168財經報社(北美)訊 根據美國銀行策略師的說法，標準普爾500指數4,000點將是一個“臨界點”，如果跌破，可能會引發股市資金的大規模撤離。
以Michael Hartnett為首的策略師援引EPFR Global的數據表示，投資者已經開始逃離股市，過去三周股票基金的資金外流加起來是2020年3月以來最嚴重的一次。
策略師在周五（4月29日）的一份報告中表示，自2021年初以來，1.1萬億美元流入股票基金的平均標普500指數進入點為4,274，這意味著“痛苦和退出”需要跌破4,000點. 這比周四收盤點位低約6.7%。
2022年全球股市一直在苦苦掙扎，因為投資者正在努力應對對經濟衰退的擔憂以及美聯儲為應對通脹飆升而采取的激進收緊政策。根
根據美國銀行的報告，債券在今年的資金外流中首當其沖，全球政府債務正面臨自1920年以來的最大損失。
美國銀行的策略師表示，2022年債券和股票的“史詩般”下跌，反映了央行從量化寬松到量化緊縮的“即將到來的翻轉”。策略師強調，市場情緒“非常糟糕”。
美銀報告稱，盡管有可能出現緩解反彈，但鑒于低迷的情緒和倉位，這不會是一個大的反彈，投資者應該是賣出良機。
策略師們將目前的情況與尼克松總統任期內的1973-1974年進行了比較，并表示高通脹意味著美聯儲必須收緊貨幣政策，直到它破壞經濟或市場。
一直看跌股票的策略師表示，在此之前，資產價格必須重新走低。
美銀押注防御型資產
隨著經濟衰退可能性的增加，美國銀行越發偏向防御板塊，并將主要資產配置轉向必需消費品行業ETF。美國銀行將該行業評級從“減持”上調為“增持”。
美銀的Subramanian表示，機構投資者減持該行業的比重接近紀錄高位，且減少勞動力/投入成本的通脹可能令利潤率受益。
Subramanian及其團隊還將材料行業ETF評級從“與大盤持平”下調至“減持”，并稱在房地產和汽車等領域，材料行業面臨巨額支出。
此外，Subramanian還增持能源行業指數ETF，醫療保健行業ETF和金融行業ETF，減持通信服務行業ETF和非必需消費品行業ETF。